La subida de los tipos de interés se deja notar desde hace meses en el mercado del crédito bancario y sus efectos serán mayores en la recta final del año. Las condiciones con las que las entidades han concedido nuevos préstamos a familias y empresas se han endurecido en el tercer trimestre de 2026 y los propios bancos reconocen que elevarán el listón de las exigencias para los hogares hasta diciembre, especialmente en lo que se refiere a los préstamos al consumo.
Las entidades prevén un endurecimiento de las condiciones para dar hipotecas y préstamos al consumo, donde perciben un aumento de los riesgos
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La subida de los tipos de interés se deja notar desde hace meses en el mercado del crédito bancario y sus efectos serán mayores en la recta final del año. Las condiciones con las que las entidades han concedido nuevos préstamos a familias y empresas se han endurecido en el tercer trimestre de 2026 y los propios bancos reconocen que elevarán el listón de las exigencias para los hogares hasta diciembre, especialmente en lo que se refiere a los préstamos al consumo.
La última edición de la Encuesta de Préstamos Bancarios (EPB) del BCE de la que se hizo eco ayer el Banco de España refleja un escenario financiero más tosco por el efecto del cambio en la política monetaria para hacer frente a la inflación en Europa y por el impacto en la economía doméstica y empresarial de la inestabilidad geopolítica y económica a nivel global.
Según los resultados de la encuesta, las condiciones generales de los nuevos créditos, es decir, el precio o tipo de interés al que se conceden, la cuantía, los plazos o las garantías que se requieren al cliente, se han vuelto menos favorables para ellos tanto en el ámbito de las empresas, de los hogares y de la financiación al consumo. El cambio es consecuencia de que «los bancos trasladaron el incremento de sus costes de financiación, sin que ello afectara a los márgenes (ni a los ordinarios ni a los de los préstamos de mayor riesgo)».
En las previsiones, con el mercado descontando al menos una subida de tipos más antes de 2027 -y algunos escenarios incluso dos-, se espera que esas condiciones sigan siendo más severas. Las entidades también avanzan que hasta final de año irán elevando el listón a los hogares para acceder a su financiación. En concreto, los bancos reconocen en la encuesta que prevén «endurecer moderadamente los criterios» para conceder préstamos a las familias, tanto para comprar vivienda como para consumo, mientras que en la financiación concedida a empresas se mantendrían sin variaciones.
Entre julio y septiembre, las exigencias han sido dispares. Los criterios se mantuvieron estables para las empresas y para quienes solicitaban hipoteca para una casa, sin embargo, «se endurecieron ligeramente» para quienes solicitaron créditos al consumo y otros fines. En este sentido, los bancos declararon que la evolución de los indicadores de calidad crediticia habría propiciado un ligero endurecimiento de los criterios para este segmento debido a un aumento de los riesgos percibidos. «Para el cuarto trimestre de 2026, no se prevé que haya ningún impacto reseñable asociado a estos indicadores», concluye la encuesta.
También en línea con ese cambio en la percepción de la financiación al consumo, el porcentaje de entidades en las que habrían crecido las solicitudes rechazadas aumentó ligeramente en esa modalidad, si bien se mantuvo casi invariable en las hipotecas o en la financiación a empresas.
Respecto a la demanda, las entidades detectaron en el tercer trimestre del año una disminución en todos los segmentos; «La caída fue moderada en la financiación a empresas y en los préstamos a hogares para consumo y otros fines, mientras que en los destinados a familias para la adquisición de vivienda el descenso fue más intensa», admiten.
En la financiación a empresas, la disminución afectó solo a las pymes, ya que la demanda de las grandes compañías registró un ligero aumento, en tanto que por plazos, la caída se concentró en los préstamos a largo plazo. Según los bancos encuestados, el nivel más elevado de los tipos de interés sería el principal factor que habría motivado el triple descenso de la demanda. En el caso de las hipotecas, también influyeron las peores perspectivas del mercado.
La encuesta introduce por primera vez una pregunta sobre el impacto de la inteligencia artificial para conocer los posibles efectos que podría estar teniendo tanto sobre la demanda de crédito como sobre los criterios y condiciones aplicados. La conclusión principal es que, hasta el momento, la IA apenas ha influido en la demanda de crédito o en la política crediticia. Las entidades solo señalaron alguna financiación concedida para construir centros de datos, así como un mayor seguimiento de los posibles efectos negativos que la adopción de esta tecnología podría tener en determinados sectores.
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